四隻常見基金：入門對照
用滙豐強積金智選計劃一份基金便覽做例子，帶你睇四隻好多人會碰到嘅基金。其他計劃名稱、數字會唔同。以下係對照，唔係叫你買邊隻。
我自己理解 (For your reference)
- 1. 強積金保守基金＝ 近似持有現金／存款。
- 2. 北美股票基金同 智優逸北美追蹤＝ 買一籃子美股，有啲似 SPY。
- 3. 核心累積基金＝ 都有美股SPY味道，但加咗債券，組合散一啲。
- 4. 兩隻北美股票餅圖好近，分別主要喺跟唔跟指數，同基金開支比率。
| 基金 | 入門理解 | 基金開支比率 | 主要買咩 |
|---|---|---|---|
| 強積金保守基金 | 現金／存款 | 0.77% | 80% 存款 |
| 核心累積基金 | 股票 + 債券 | 0.78% | 北美股票 + 環球債券 |
| 智優逸北美股票追蹤 | 美股指數，似 SPY | 0.82% | 約 40% 科技股 |
| 北美股票基金 | 美股主動，似 SPY | 1.32% | 約 39% 科技股 |
例子 1
核心累積基金Core Accumulation Fund
股票 + 債券，散過淨買美股
- 基金開支比率
- 0.78%便覽寫 0.77603%
- 投資組合分布
- 大約 42% 北美股票、37% 環球債券，其餘係歐洲、亞太、日本、中港股票同少少現金。
- 投資組合內十大資產
- NVIDIA、Apple、微軟、Amazon，同埋美國國債。單一股票只佔約 2–3%，因為有一大截債券。
預設投資策略入面、65 歲前較常用嗰隻。有股票亦有債券，波動通常細過純股票基金。
例子 2
強積金保守基金MPF Conservative Fund
近似持有現金／存款
- 基金開支比率
- 0.77%便覽寫 0.76764%
- 投資組合分布
- 80% 存款、18% 現金及其他、2% 債券。幾乎冇股票。
- 投資組合內十大資產
- 各大銀行定期、存款證，唔係科技股。
入門可以當「放現金」。但便覽寫明：唔保證歸還本金，回報旨在高過一般港元存款，唔係保險箱。
例子 3
北美股票基金North American Equity Fund
買一籃子美股，有啲似 SPY
- 基金開支比率
- 1.32%便覽寫 1.31602%
- 投資組合分布
- 幾乎全係股票。科技約 39%，其餘工業、金融、消費、醫療等。現金接近 0。
- 投資組合內十大資產
- NVIDIA、Apple、微軟、Alphabet、Amazon，同 SPY 常見重倉好接近。
經理揀股，但前幾大仍然係美股龍頭。開支明顯高過下面嗰隻追蹤指數基金。
例子 4
智優逸北美股票追蹤指數基金ValueChoice North America Equity Tracker Fund
都係美股籃子，跟指數
- 基金開支比率
- 0.82%便覽寫 0.81844%
- 投資組合分布
- 科技約 40%，消費、金融、工業、醫療跟住。同上面北美股票基金嘅餅圖好似。
- 投資組合內十大資產
- 同樣係 NVIDIA、Apple、微軟、Alphabet、Amazon。
目標緊貼北美指數，唔係經理主動揀股。分布同十大同「北美股票基金」好近，但開支低一截。
SPY 係美國大型股指數 ETF，用嚟幫初學者建立印象，唔等於強積金基金可以買到 SPY，亦唔等於回報會一樣。數字來自示例便覽，請用你計劃最新 PDF 核對。